S&P 500

S&P 500, la setmana passada va perdre el canal lateral lleugerament alcista d'aquest 2015 i, amb la caiguda del dilluns i el dimarts va complir amb l'objectiu d'aquest canal que també coincidia amb un petit gap alcista de 3 punts que va fer a mitjans d'octubre de l'any passat i que ara han fet de suport per a l'índex americà. El problema és que ara podria fer el pullback a aquest canal i continuar les caigudes per anar a buscar la projecció baixista de la pèrdua del canal de color blau. Si es capaç de tornar a entrar dins el canal de color blau, això quedaria anul·lat, i podria anar a buscar zona de màxims d'aquest any. Els indicadors s'estan recuperant, el macd intenta creuar-se al alça, les mans fortes estan compradores amb la línia vermella dins les barres marrons. A diferència dels altres índexs, el volum va ser molt alt el dijous, en lloc del dilluns quant hi van haver les caigudes.

DJ 30

DJ 30,  durant la setmana a perdut el canal verd però l'ha recuperat ràpidament rebotant des de la zona per on passa la MM200 sessions, dibuixant un martell molt gran amb un fort volum i amb ventes de mans dèbils. El macd continua a la baixa. Setmana que invita al optimisme de cara al futur pròxim. L'objectiu dels 13.300 queda anul·lat a no ser que torni a perdre el canal verd.

En el gràfic diari veiem com el primer objectiu haurien de ser els 17.060, pot ser per fer el pullback corresponent i després continuar amb les caigudes. Les mans fortes han entrat fortament compradores després de les vendes de les mans dèbils. Macd intentant girar-se al alça i volum decreixent en el rebot a partir del dimarts. De cara a la setmana que ve seria important tancar per sobre els màxims d'aquesta i no tornar a perdre el canal alcista de llarg plaç.

DAX 30

DAX 30,  també va començar la setmana amb fortes caigudes però es va recuperar molt be tot rebotant des de la base del canal de color verd. Ha aconseguit tancar la setmana en màxims.

Volum alt, mans fortes comprant però la línia vermella del blai està fora les barres marrons.

Una altre cosa que encara no m'havia fixat del gràfic del Dax és que a principis d'any va fer màxims superant o sortint del canal verd, fent com una falsa ruptura però, el que va fer és anar a tocar just la part alta del canal que es pot dibuixar, en aquest cas de color blau, agafant els mínims del 2009 i el 2011 i portant la paral·lela als màxims del 2007. 

En el gràfic diari veiem com va perdre amb molta facilitat els 10.060, va complir amb l'objectiu de la ruptura del canal blau i ha rebotat fort des de la base del canal verd. Ara es troba lluitant per entra un altre cop dins el canal negre i troba la primera resistència en els 10.652. Duran la setmana ha tingut dos forts gaps, un el dilluns baixista, que ja ha tapat i un altre el dijous d'alcista que hauria de fer de suport de cara a la setmana que ve. Com l'Íbex també a dibuixat una illa alcista que hauria de donar continuïtat a les alces. Els indicadors semblen els mateixos que els de l'Íbex, mans fortes comprant, volum alt el dilluns però decreixent la resta de la setmana i macd intentant girar-se al alça.

IBEX 35

IBEX 35, setmana impressionant, després de caure un 8% durant la setmana a aconseguit tancar-la amb un 0,7% positiu. Volum alt però les mans fortes no han acompanyat el rebot al alça. La línia del Blai continua fora les barres marrons. 

En el gràfic diari observem com el dilluns va obrir amb un fort gap a la baixa perdent el suport dels 10.140, anant a busca els 9.620 però tancant per sobre d'aquests. Durant la resta de la setmana va aconseguir tapar el gap del dilluns, superar els 10.320, que havien passat a ser resistència, i tornar a entrar dins el canal de color negre. El dijous va obrir amb un altre gap, però aquest al alça, que queda pendent d'omplir. Important també que ha tancat en màxims setmanals. Una cosa que no m'agrada és que la forta caiguda del dilluns el volum va ser molt alt i, la resta de la setmana, el volum va anar a la baixa coincidint amb la remuntada del índex. Les mans fortes han passat a compra i el macd fa intenció de girar-se al alça. Tal i com a anat la setmana, invita a pensar que les pujades continuaran cap a l'objectiu dels 10.655. A veure si es capaç de entrar dins el canal verd o, per al contrari, fa un pullback al mateix i continua amb les caigudes. Per sota el gap entre els 9.980 i els 10.175 haurien de fer de suport. Si tornem a visitar els 9.620, això es posaria molt lleig.
Una altre cosa a comentar és que les barres "candlesticks" del dilluns, dimarts i dimecres van quedar aïllades entre els dos gaps que hi ha hagut aquesta setmana. Això forma una illa alcista que hauria de donar continuïtat a les alces de  l'índex.

S&P 500

S&P 500, a diferència del DJ30, està a un 13% de perdre el canal que ve del 2009. Amb la caiguda d'aquesta setmana a perforat la base d'un sub-canal que he dibuixat de color blau, que ve des del 2012, i que el podria portar a la zona dels 1.780. Això el podria acostar a la base del canal verd i potser des d'on podria rebotar i començar el ral·li de fi d'any. Els indicadors estan malament. El macd amb pendent negativa i provant de creuar el zero. Mans dèbils  estan venent amb la línia vermella fora les barres marrons.

DJ 30

DJ 30, l'índex industrial americà també ha tingut una setmana complicada caient un 5,8%, quedant a un pas de perdre el llarg canal alcista que ve des del 2009. Si això passes, la projecció de la ruptura li donaria un objectiu de 13.300 punts. Els indicadors en el gràfic setmanal no auguren res de bo. 

En el gràfic diari veiem que ha perdut el suport dels 17.060 molt fàcilment tenint una caiguda el divendres del 3% i tancant en mínims. Els indicadors també estan malament. Primera resistència son els 17.060 i el primer suport molt important o, millor dit, primer objectiu seria no perdre el canal alcista de color verd.

DAX 30

DAX 30, també té 3 canals com ja varem veure en el anterior anàlisis. La diferència amb l'Ibex és que els canals 3 i 4 de l'índex espanyol, en el DAX 30 es poden dibuixar en un de sol. Una altre diferència molt important és que en el Dax podem dibuixar un canal alcista de color vermell dels últims 20 anys i que ara, després de fer una falsa ruptura del mateix, està corregint. Observem que el preu també està molt lluny de la MM200. Això tard o d'hora acabarà per corregir-se. 

En el gràfic setmanal veiem com podria caure un 7% i encara no hauria deixat de ser alcista a mig o llarg plaç.

Arribem al detall del gràfic diari. En aquest 15 dies de fortes correccions, s'ha deixat 2 gaps pendents d'omplir, a veure quan triga a tapar-los. El gap que va deixar el gener, en els 10.430-10.520 l'ha tapat ara, 7 mesos després. Ara es troba a prop d'un important suport en els 10.060 on podria rebotar fins als 10.630 o inclús fins a provar la resistència del gap entre els 10.800-10.900 punts. Després podria caure i anar a tapar el gap de principis d'any en els 9.470 que també coincideix en l'objectiu de la ruptura del canal alcista de color blau i també es per on passa la línia verda del canal que ve des del 2012.

Les mans dèbils venent afavoreixen la teoria del rebot però el fort volum en la caiguda, el macd per sota de zero i amb molta força i la línia vermella del Blai fora les barres marrons, indiquen que continuaran les correccions. 

IBEX 35

IBEX 35, la setmana passada comentàvem que estava a un 3% de tocar la part baixa del canal alcista que ve des del 2012. Doncs, ras i curt, en una setmana a perdut un 5,55% i ja el tenim per sota el canal verd. Si la setmana que ve, o millor dit, si el 31 d'agost no ha recuperat el canal, crec que patirem fortes caigudes a mig plaç. En aquest gràfic mensual  que comença el 1994, l'índex ha dibuixat 4 canals alcistes amb la mateixa pendent, cosa molt curiosa, sembla fet per un arquitecta. Quan ha perdut en tancament mensual qualsevol dels 3 canals anteriors ha patit una caiguda de més del 40%. Si ara passes el mateix, podríem veure'l en els 6.000 punts d'aquí a un any o any i mig. Observem com en els canals 1 i 2 el macd va fer unes divergències semblants a les que ha fet ara en el canal 4.

En el gràfic setmanal observem l'objectiu teòric de la pèrdua del famós canal, cap als 8.000 punts.

Arribem al gràfic diari, es veu clarament que no només ha perdut el canal, també ha perforat el primer possible suport que tenia en els 10.320  i ha tancat en mínims setmanals. Avui, divendres, ha obert amb un gap baixista de gaire be 150 punts, durant la sessió la tapat per girar-se un altre cop i acabar el dia amb en -3%. Aquesta setmana el volum cada dia ha sigut superior al anterior acompanyant les caigudes. El  macd està per sota de zero. Hi ha venta de les mans dèbils cosa que podria indicar que un rebot podria està pròxim, però crec que hi ha molta inèrcia negativa en el mercat i, més enllà d'un rebot, les caigudes continuaran. 
Primer suport son els 10.140 que també coincideixen amb la part baixa del canal negra i després hi han els 9.620. Com ha resistència el primer objectiu seria tornar ha entrar dins el canal verd, això vol dir nivells de 10.600-10.700 punts.

ABENGOA B

ABENGOA B, tampoc ha funcionat aquesta operativa arriscada que vam plantejar, 6,5% de pèrdues. El suport dels 0,869 l'ha perdut amb molta facilitat, porta una caiguda continuada del 75% des que va perdre el canal alcista. En el gràfic setmanal es veu més clar com s'ha acostat a la línia que em dibuixat de color verd tocant els dos mínims històrics i que ara passa per la zona dels 0,67, on podria troba un fre a les caigudes. Crec que aviat haurà de rebotar amb força, lo difícil serà trobar el moment per entrà en el valor.

NATRA

NATRA, al final s'ha tancat l'operació amb un 20% de pèrdues, sort que vam apostar molt poc. El doble terra que vam pronosticar no s'ha materialitzat. El preu va xocar contra la resistència que te en els 0,615 i ha continuat retallant tot dibuixant un triangle de continuació baixista. Les divergències que vam detectar en el macd tan diari com setmanal no han funcionat. Ara el preu es troba fent mínims històrics, sembla que vulgui anar a buscar la part de baix d'una falca molt gran que porta dibuixant duran els últims dos anys com es veu en el gràfic setmanal i que ara passa per la zona dels 0,30 cèntims.

ABENGOA B

ABENGOA B, al final s'ha fet efectiu l'ordre de compra que teniem posada en 0,873, 0,877 amb comissions, però no ha frenat la caiguda en el suport que té en els 0,869 i ha tancat per sota d'aquest en els 0,85. Demà serà dia clau, o rebota ja o ens saltarà l'stop que tenim posat en els 0,835 i ens faran fora. L'histograma del macd fa dies que marca divergències i el macd sembla que es vulgui creuar al alça. Ha veure si demà tenim sort i no ens toca l'stop, cosa que serà difícil que passi ja que tancant per sota el suport, crec que continuaran les caigudes.

BBVA

BBVA, aquest està a mig camí entre la part de dalt i la de baix del canal alcista que analitzem avui. Com Telefònica, podria caure fins a la zona dels 8 euros i no passa res des del punt de vista alcista a mig plaç. Els indicadors estan una mica millor que la resta de valors que hem analitzat.

TELEFONICA

TELEFONICA, és el mateix gràfic que Repsol o Santander referent a la temporalitat però molt diferent en el dibuix. En els altres dos gràfics comentats, la banda de dalt del canal alcista dels últims 4 anys tocava els mínims del 2009, en aquest de Telefònica no, té una pendent diferent que he dibuixat de color blau. Però, sigui com sigui, observem que Telefònica lluny de perdre suports importants, està en zona de màxims històrics i just a la part de dalt del canal alcista. Podria caure fins la zona dels 12 euros i no deixar de ser alcista a mig plaç. Tenim el macd que sembla que es creu-hi a la baixa, si ho fes, dibuixaria unes divergències molt clares respecte el preu. 
En definitiva, uns en zona de màxims amb tota la intenció de corregir i altres a punt de perdre suports importants.

REPSOL

REPSOL, aquest ja ha perdut, per poc, el canal alcista dels últims 4 anys. No ser si és massa evident, però sembla que s'acosta una correcció més o menys profunda en els mercats. Els indicadors malament també, macd a la baixa per sota de zero, línia vermella fora les barres marrons i, a mes, mans dèbils i fortes venen. També ha tancat la setmana per sota la MM200 sessions per segona vegada aquest any. Masses coses negatives per a Repsol.

SANTADER

SANTANDER, ha tancat la setmana just en la base del canal alcista dels últims 4 anys quant a l'Íbex li falta un 3%. Si la setmana que ve confirmés la ruptura, la cosa es complicaria molt tan pel Santander com per la resta de l'Íbex. Crec que estem en un dels moments més importants o decisius de l'any.
Observem com les mans fortes fa setmanes que estan venen, la línia vermella està fora les barres marrons i el macd està creuat a la baixa i per sota de zero. 

IBEX 35

IBEX 35, ha perdut un 2,67% aquesta setmana i, a mes, ha tancat en zona de mínims. Les mans fortes han passat a venedores, des del gener que no passava en un gràfic setmanal. El macd està a la baixa i aproximant-se a zero. Té un 3% de marge de caiguda fins a tocar la part de baix del canal alcista, ull per que ja vam comentar el que podria passar si el perdés en un tancament mensual.

El dimecres va obrir amb un fort gap baixista de gairebé 100 punts, perden el suport dels 11.040 i ha acabat la setmana a mig camí de tancar el gap que té entre els 10.705 i els 10.895. Per la setmana que ve espero més caigudes com a mínim fins acabar d'omplir aquest gap i, si els 10.705 no fan de suport, podria anar a buscar la línia verda del canal alcista.

ABENGOA B

ABENGOA B, provarem una operativa que normalment no faig. Posaré preu de compra limitada a 0'873 i stop loss en els 0'83. Abengoa B té en els 0,869 els mínims històrics i tot fa pensar que anirà a tocar-los. A partir d'aquí hauria de rebotar amb força com han fet les accions d'Abengoa.
Les Abengoas  portaven 8 mesos ficades en un canal alcista fins que a finals de juliol el van perdre i, a partir d'aquí, han tingut una caiguda molt important amb un gap baixista pel camí inclòs. Hi ha hagut pànic entre els petits inversos i les mans fortes, això moltes vegades es el preludi d'un rebot. Observem com les dues tenen un gràfic molt similar. Abengoa no ha arribat a l'objectiu de la ruptura del canal alcista però en tocar mínims ha rebotat al alça. Les B han complert amb l'objectiu de la ruptura del canal però els hi falta tocar els mínims i, pot ser a partir d'aquí anar a provar la resistència del gap que s'ha deixat en la caiguda. Sembla que el macd de les B vulgui fer el mateix dibuix que el de les A, que s'està creuant a l'alça.
És una operativa en la que no busquem una figura de gir alcista com un doble terra o una vela potencialment alcista. Juguem amb la possibilitat que el preu arribi a tocar els mínims, que ara estan a un 8%, i es giri al alça. Això si, ajustem bé l'stop per si aquest mínims no poden suportar el preu i les caigudes continuen. 

ENDESA

ENDESA, valor que tenia comprat (veure aquí) i la possible formació de l'espatlla-cap-espatlla, que no es va confirmar, va fer que poses l'stop per sobre el preu de compra per no entrar en pèrdues, em van fer fora en una petita correcció i a partir d'aquí ha pujat quasi un 20%. Fer aquest moviments d'stop loss a vegades surt malament i fa que t'estiris els cabells per que veus que era una operació ben plantejada. S'HA DE TENIR MÉS PACIÈNCIA, NO MOURE STOPS PER SOBRE DE SUPORTS IMPORTANTS I NO AVANÇAR-SE ALS ESDEVENIMENTS.

SACYR

SACYR, està confirmant la ruptura del canal alcista de color vermell. Això més la projecció del espatlla-cap-espatlla li dona un objectiu de 1,80 euros on seria una possible compra molt bona. El macd està creuat a la baixa i per sota de zero. La línia vermella del blai està fora les barres marrons i les mans fortes a la baixa. Les mans dèbils estan en mode pànic, podria ser indicatiu d'un possible rebot a curt plaç. Ara com ara, valor molt perillós.

DAX 30

DAX 30, te un gràfic similar al de l'Ibex. En el gràfic mensual podem dibuixar tres canals alcistes amb les mateixes pendents que, quant les ha perforat a la baixa, ha tingut fortes pèrdues. Ara també es troba a la part alta del canal alcista de llarg plaç de color vermell, zona de forta resistència. Doncs, com a l'Ibex, és clau que no perdi el canal de color verd encara que actualment queda molt lluny de fer-ho. Podria corregir 1.500 punts i no deixar de ser alcista a llarg plaç. El macd no mostra unes divergències clares però ha perdut força.



En el gràfic diari veiem que ho ha fet millor que l'Ibex. Ha tapat tots els gaps, menys el primer que és el de la fuga, que va deixar en l'últim tram de pujada i ha rebotat fins anar a buscar la part alta del canal baixista de mig plaç des d'on sembla que vol corregir. Fins que no surti d'aquest canal negre no veurem més pujades. Té pendent la correcció que projectava la ruptura del canal de color blau, fins els 9.470. Aquest 9.470 no ser si els veurem però els 10.060 crec que a mig plaç si. El macd no dibuixa divergències però sembla que es vol creuar a la baixa. Les mans fortes estan deixant de comprar.

IBEX 35

IBEX 35, anem a actualitzar-lo després de dues setmanes sense fer cap comentari. Com em vist en anteriors anàlisis, l'Ibex està movent-se dins un canal alcista que ve des del 2012, però m'he fixat que la inclinació d'aquest canal és exactament la mateixa que ha fet servir els últims 20 anys per guiar el preu en totes les pujades i, com es veu en el gràfic mensual, quant ha perdut aquesta canalització ha tingut unes pèrdues de més del 40 %. Hi ha hagut dues vegades que ha perdut el canal intra mensualment, son els dos cercles vermells, i no han començat les retallades, es a dir, que ha de tancar el mes per sota el canal verd per haver-hi fortes caigudes en el índex.
Conclusió: Observar molt de prop la possible pèrdua del canal alcista de color verd i, més quan en el macd hi han unes divergències molt clares.



En el gràfic setmanal observem com aquestes línies de color negre, totes amb la mateixa inclinació negativa, estan guiant el preu gaire be perfectament en forma de canals baixistes que hi han hagut dins el canal alcista de color verd. Ara el preu es mou a prop de la banda alta del canal baixista amb el macd creuat a la baixa. Quan el preu sigui capaç de tancar una setmana per sobre el canal negre que ara passa pels 11.500, llavors si que podríem tenir un altre tram al alça.




Arribem al gràfic diari. En l'últim comentari dèiem que tenia pinta d'anar a tapar el gap que hi havia entre els 11.035 i els 11.180 i així va ser. A partir d'aquí, va rebotar però sense massa convicció cosa que fa pensar que hi hauran més caigudes. A curt plaç, si perd els 11.040 anirà a tapar el següent gap de quasi 200 punts que té per sota. La primera resistència els 11.365 i després molt a prop la banda alta del canal de color negre. La línia vermella del blai koncorde està fora les barres marrons amb les mans fortes compradores però sense gaire força. El macd continua creuat a la baixa.