IBEX 35

IBEX 35, ha estat varies setmanes entre els 10.500 punts, treballant com ha resistència, i els 10.000, com ha suport, fins que, aquesta setmana, ha tingut una forta caiguda del 4,5%, perdent els 10.000, que passen a ser la primera resistència per a un possible rebot. En el gràfic setmanal veiem com la part baixa del gap alcista que hi havia pendent de tapar en la zona dels 9.620,  ha parat la caiguda, de moment. És vital que no hi hagi un tancament setmanal per sota la MM200 sessions, que ara passa pels 9.385 i després, per sota els 9.230. Si fos així, continuaria el camí cap als 8.000 punts que, recordem, és l'objectiu baixista de la ruptura del canal alcista que ve del 2012.

Si baixem al detall del gràfic diari, es veu clarament el suport perdut i l'important gap alcista de principis d'octubre que ara ha quedat tapat. He dibuixat un possible recorregut  per als pròxims dies. L'índex podria caure una mica més fins a tocar la línia blava d'aquest canal alcista de color blau, fer el pull back a la zona dels 10.000 per després continuar caient fins als 9.230 i tapar el petit gap que hi ha entre els 9.393 i els 9.428. Tan el MACD com la línia vermella del Blai5 Koncorde ens pronostiquen més caigudes.

Repassem els principals valors de l'Ibex 35.

BBVA,  a punt de perdre l'important suport dels 7 euros. Si l'acaba perdent, pròxima parada els 5,55.

REPSOL, sembla que vulgui anar a buscar la directriu alcista que ve des del 2009, que ara passa pels 9,70 més o menys. Si aguantés aquesta zona, el MACD podria dibuixar unes divergències com les del 2009 però serà complicat que això passi si l'Ibex continua caient.

SANTANDER, també a punt de perdre els 4,50. Si no rebota, podria anar cap a la zona dels 3,90, important suport que coincideix amb la directriu que ve des del 2009.

 

TELEFÒNICA, és dels únics valors que no ha perdut el canal alcista que ve del 2012, però està a punt de fer-ho. Te el primer suport en la MM200 sessions, en els 10,35, que també coincideix amb la directriu alcista de llarg plaç. Si perd aquesta zona, es complicaria molt el gràfic.

INDITEX, dels grans, és el millor. Està a prop de màxims històrics però amb el MACD marcant unes divergències claríssimes que l'haurien de fer corregir al menys fins a buscar la part baixa del canal alcista dibuixat de color verd.

 

IBERDROLA,  semblant a Inditex però sense fer màxims històrics. MACD amb divergències que també haurien de fer corregir al valor.

IBEX 35

IBEX 35, doncs com comentàvem amb l'últim anàlisi, hi havia la possibilitat d'un rebot de 700 punts des de la zona dels 9.600 recolzat per unes divergències en el macd, rebot que es va fer efectiu  la setmana passada anant a tocar la resistència dels 10.360. Arribats aquí, el dilluns va fer una envolvent baixista en zona de resistència cosa que podria significar que el rebot s'ha esgotat. La resta de la setmana ha corregit però dijous i divendres ha recuperat terreny tancant per sota la envolvent baixista. Durant aquesta última escalada de l'índex, s'ha deixat pel camí diversos gaps alcistes, el més important entre els 9.603 i els 9.731, però també a tapat un gap baixista que es va produir a finals d'agost entre els 10.148 i els 10.259 i que va fer de tap durant tot el setembre. I, ara que? Si es capaç de superar els 10.360-10.380, podria anar a buscar els 10.800 que es per on passa la MM200 sessions i la base del canal alcista de color verd que va perdre i així fer el pull back per continuar les caigudes i assolir objectius de la ruptura del canal com venim comentant. El primer suport son la zona dels 10.000 i després el gap de 130 punts que te per sota. Si fa quinze dies veia clar que hi podia haver-hi un rebot de 700 punts, ara no veig clar que pot passar. Sóc més baixista que alcista però podria continuar el rebot.

En el gràfic setmanal veiem clarament els nivells clau per a l'índex. Resistència 10.380 i suport vital els 9.230. 

DAX 30

DAX 30, es troba just en la base del canal de color verd que ve des del 2012. Si el perdés, com ja fa dies va fer l'íbex 35, podria tenir una caiguda important, i complicaria molt la situació als altres mercats europeus. L'haurem de seguir de ben a prop...

Observem unes divergències en el macd del gràfic diari i un doble terra en els 9.340, que si funcionen i suporten el preu, podria anar a buscar la zona dels 10.652 i allunar-se de la base del canal alcista. Vital no perdre els 9.340 punts.

IBEX 35

IBEX 35, dilluns va tancar el mes de setembre confirmant la ruptura del canal que ve del 2012. Ha perdut la MM200 sessions però ha trobat suport en la MM50, que ara passa pels 9.270 punts. Aquests quatre dies que portem d'octubre de moment estan aguantant sobre el suport comentat. Els indicadors en gràfic mensual segueixen igual de malament. 

Ja portem 10 setmanes sense superar els màxims de l'anterior setmana cosa que indica molta debilitat. En aquest gràfic setmanal observem com l'índex s'està suportant sobre la MM200 sessions que coincideix en una zona que ha fet de resistència i de suport en diferents ocasions aquest darrers 5 anys. Zona que qualificàvem de vital.  Si la perd, caurà cap a buscar els 8.770 com ja comentàvem en el anterior anàlisi. Recordem que l'objectiu a llarg plaç el tenim, com a mínim, en els 8.000. Els indicadors segueixen malament com en el gràfic mensual.

Arribem al gràfic diari, on sembla que està intentant tenir un rebot al alça. El macd està marcant divergències, les mans fortes estan compradores i la línia vermella està dins les barres marrons. Es veu una certa millora en els indicadors a escala diària. Després de perdre els 9.500, s'ha parat en els 9.230. El dimarts va obrir amb un fort gap al alça, de més de 150 punts que la resta de setmana a funcionat com a suport. Divendres va tenir una forta caiguda intradiària però no va poder acabar de tapar el gap. Això vol dir que els 9.394 és el primer suport a vigilar. Podríem veure una certa recuperació ja que les primeres resistències importants no les trobem fins el gap que hi ha en els 10.148 i els 10.259 i després els 10.320.  Això són 700 punts des d'on es troba ara i serviria per alleugerir les fortes caigudes que portem acumulant, un 20% des dels màxims d'aquest any.

Resumint, a curt plaç podríem veure un cert rebot però a llarg plaç esperem veure nivells bastant inferiors als actuals. De moment, la nostra visió que venim comentant en tots els anàlisis no ha canviat.

DAX 30

DAX 30, està a mig camí de la resistència dels 10.652 i el suport dels 9,340. La setmana passada es va quedar a 150 punts dels 10.652, no se si es podria qualificar de pull back o no al antic suport però el cas és que es troba entre dos punts que poden ser molt importants per veure cap on tiren els mercats. Si perd els 9.340, veurem caigudes importants ja que perdria el canal alcista que ve des del 2012, com ja ha fet l'Ibex 35. Si supera els 10.652, seria el primer pas per veure un tram a l'alça i possiblement anar a tapar els dos gaps que te per sobre. Amb la caiguda del 3% del divendres i amb el fort volum que hi va haver, crec que encara li queda corda per caure més.

INDITEX

INDITEX, és un dels valors més forts del mercat espanyol. La tendència alcista a llarg plaç és impressionant. Ara es troba a un 8% dels màxims històrics però el més preocupant és la divergència claríssima que dibuixa el macd amb les implicacions baixistes que això comporta. Podria caure cap a la zona dels 20 euros i no deixar de ser alcista a llarg plaç. Tal i com està el mercat podria passar.

BBVA

BBVA, com telefònica, està a punt de perdre el canal alcista que dibuixen clarament molts valors de l'íbex. Si la setmana que ve no recupera els 8 euros podríem veure caigudes importants. Si perd el canal, el primer suport són els 7 euros. Santander, des de la pèrdua d'aquest canal ja ha perdut un 15% i, Repsol un 27%. 

BANC DE SABADELL

BANC DE SABADELL, ha tornat a entrar dins el canal alcista de color verd. Cosa que voldria dir que ha fet una falsa ruptura del mateix i totes les projeccions baixistes quedarien anul·lades. Però jo no em fiaria, no crec que aconsegueixi rebotar tal i com està el mercat. Les mans fortes continuen venent, el macd s'ha creuat al alça però no dibuixa divergències que ens facin confiar amb pujades. Igual em farà quedar malament, però jo no me'l crec.

TELEFÒNICA

TELEFÒNICA, varem fer l'últim anàlisi quant es trobava en zona de màxims i a la part alta del canal de color blau. Dèiem que el macd ens advertia de possibles caigudes amb una divergència i així ha sigut. Ha perdut un 20% i ara es troba a la base del canal de color blau a punt de perdre'l. La setmana que ve serà clau per a Telefònica, si definitivament perd aquest canal alcista, això li donaria una projecció fins als 8,10 euros a llarg plaç. Entre els 10,36 i la MM200 sessions, 10,60, hi podria trobar una primera zona de suport. Els indicadors no auguren res de bo. En les darreres setmanes de caigudes, el volum s'ha incrementat notablement. 

IBEX 35

IBEX 35,  des de l'últim anàlisi, ja fa dues setmanes, està marejant la perdiu. No aconsegueix ni rebotar ni trencar suports. Durant aquestes dues setmanes ha intentat rebotar però no ho ha aconseguit i, a mes, a tancat en zona de mínims setmanals cosa que demostra que no hi ha força en el mercat. Porta 8 setmanes sense superar els màxims de l'anterior setmana. Els 9.350 i la zona per on passa la MM200 sessions, ara en els 9.287, són els primers suports vitals. Si els perdés, ràpidament podria acostar-se als 8.770. Els indicadors continuen malament, el macd creuat a la baixa per sota de zero i, la línia vermella continua fora les barres marrons amb les mans fortes venent. 

En el gràfic diari observem clarament les anades i vingudes que hi han hagut aquests darrers deu dies, deixant diferents gaps tan al alça com a la baixa que ha anat tapant. Tos menys un, que de moment està fent de resistència, el que va des de els 10.148 i els 10.259. Si es capaç de tapar aquest gap i de tancar per sobre els 10.320, podríem veure un rebot fins als 10.655. Però ho veig complicat, crec que veurem més caigudes. De cara la setmana que ve, no hauria de perdre els 9.600. El macd està creuat al alça però no marca unes divergències clares, la línia vermella està dins les barres marrons però mans fortes estan venent. El que em crida l'atenció és el fort volum que hi ha hagut amb les caigudes d'avui.
Falta una setmana per a les eleccions a la Generalitat, cosa que podria afegir més incertesa als mercat espanyol.

DIA

DIA, en  l'anàlisi d'aquest valor del 17 d'abril comentàvem que havia dibuixat una vela envoltant baixista que no pronosticava un bon futur per a Dia. Després va tornar a provar de superar màxims sense aconseguir-ho, deixant un doble sostre en els 7,70 euros. A partir d'aquí, només ha fet que caure perdent pel camí el canal alcista dibuixat de color blau. L'objectiu d'aquesta ruptura son els 4,67, que també és per on passa la part de baix del canal alcista de color vermell. Porta una caiguda de més del 30% des de màxims. Un 10% més de caiguda i haurà arribat a l'objectiu i possible zona de compra.

BANC DE SABADELL

BANC DE SABADELL, un altre que s'està complicant la vida. En el gràfic mensual veiem un doble sostre en 2,40, que ara ha confirmat. Objectiu a mig plaç els 1,05.

En el gràfic setmanal, també observem la pèrdua del canal alcista dels últims dos anys amb l'objectiu de caiguda cap els 0,62. Entre una projecció i l'altre passa una línia que podem traçar agafant tots els mínims històrics i que ara passa per la zona dels 0,80. 

Sabadell, com d'altres valors del mercat espanyol, està perdent suports importants de cara a mig i llarg plaç.

DAX 30

DAX 30, ha aguantat millor la setmana que l'íbex 35, ha perdut només un 2,5%. Ara es troba a mig camí entre la resistència dels 10.652 i el suport dels 9.500. Podria tirar cap a qualsevol direcció. El macd sembla que es vulgui creuar al alça però no ha dibuixat cap divergència que ens faci ser gaire optimistes.

IBEX 35

 

IBEX 35, dilluns va tancar el mes d'agost per sota la directriu alcista que ve des del 2012, si segueix l'exemple d'anteriors ocasions, tindrem una caiguda que es podria acostar al 40% i el portaria cap als 6.000 punts. La primera setmana de setembre també ha començat amb caigudes, veurem com acaba el mes. Indicadors en gràfics mensual pronostiquen més caigudes.

 

Després del fort rebot de finals de la setmana passada semblava que aquesta hauria d'haver sigut de continuació però, tot el contrari, ha caigut un 5,13%, tancant gaire bé en mínims. Els indicadors també estan malament.

En el anàlisis de la setmana passada comentàvem la formació d'una illa alcista amb les implicacions que això comporta però també dèiem que el volum al alça amb les caigudes i, a la baixa amb el rebot que hi va haver, ens feia dubtar que aquest rebot fos el final de les caigudes. Només ha servit per fer un pullback a  l'antic suport dels 10.320. Aquesta setmana també ha tapat el gap alcista que va fer, i n'ha deixat dos de baixistes pendents d'omplir i que ara són les primeres resistències que es trobarà pel camí si vol remuntar el vol. El volum, sense ser molt elevat, ha anat creixent amb aquestes últimes caigudes. Primer suport molt important  i que no pot perdre són els 9.500-9.600. Si ho fes, crec que no trigaríem gaire en veure els 8.000 punts. 

S&P 500

S&P 500, la setmana passada va perdre el canal lateral lleugerament alcista d'aquest 2015 i, amb la caiguda del dilluns i el dimarts va complir amb l'objectiu d'aquest canal que també coincidia amb un petit gap alcista de 3 punts que va fer a mitjans d'octubre de l'any passat i que ara han fet de suport per a l'índex americà. El problema és que ara podria fer el pullback a aquest canal i continuar les caigudes per anar a buscar la projecció baixista de la pèrdua del canal de color blau. Si es capaç de tornar a entrar dins el canal de color blau, això quedaria anul·lat, i podria anar a buscar zona de màxims d'aquest any. Els indicadors s'estan recuperant, el macd intenta creuar-se al alça, les mans fortes estan compradores amb la línia vermella dins les barres marrons. A diferència dels altres índexs, el volum va ser molt alt el dijous, en lloc del dilluns quant hi van haver les caigudes.

DJ 30

DJ 30,  durant la setmana a perdut el canal verd però l'ha recuperat ràpidament rebotant des de la zona per on passa la MM200 sessions, dibuixant un martell molt gran amb un fort volum i amb ventes de mans dèbils. El macd continua a la baixa. Setmana que invita al optimisme de cara al futur pròxim. L'objectiu dels 13.300 queda anul·lat a no ser que torni a perdre el canal verd.

En el gràfic diari veiem com el primer objectiu haurien de ser els 17.060, pot ser per fer el pullback corresponent i després continuar amb les caigudes. Les mans fortes han entrat fortament compradores després de les vendes de les mans dèbils. Macd intentant girar-se al alça i volum decreixent en el rebot a partir del dimarts. De cara a la setmana que ve seria important tancar per sobre els màxims d'aquesta i no tornar a perdre el canal alcista de llarg plaç.

DAX 30

DAX 30,  també va començar la setmana amb fortes caigudes però es va recuperar molt be tot rebotant des de la base del canal de color verd. Ha aconseguit tancar la setmana en màxims.

Volum alt, mans fortes comprant però la línia vermella del blai està fora les barres marrons.

Una altre cosa que encara no m'havia fixat del gràfic del Dax és que a principis d'any va fer màxims superant o sortint del canal verd, fent com una falsa ruptura però, el que va fer és anar a tocar just la part alta del canal que es pot dibuixar, en aquest cas de color blau, agafant els mínims del 2009 i el 2011 i portant la paral·lela als màxims del 2007. 

En el gràfic diari veiem com va perdre amb molta facilitat els 10.060, va complir amb l'objectiu de la ruptura del canal blau i ha rebotat fort des de la base del canal verd. Ara es troba lluitant per entra un altre cop dins el canal negre i troba la primera resistència en els 10.652. Duran la setmana ha tingut dos forts gaps, un el dilluns baixista, que ja ha tapat i un altre el dijous d'alcista que hauria de fer de suport de cara a la setmana que ve. Com l'Íbex també a dibuixat una illa alcista que hauria de donar continuïtat a les alces. Els indicadors semblen els mateixos que els de l'Íbex, mans fortes comprant, volum alt el dilluns però decreixent la resta de la setmana i macd intentant girar-se al alça.

IBEX 35

IBEX 35, setmana impressionant, després de caure un 8% durant la setmana a aconseguit tancar-la amb un 0,7% positiu. Volum alt però les mans fortes no han acompanyat el rebot al alça. La línia del Blai continua fora les barres marrons. 

En el gràfic diari observem com el dilluns va obrir amb un fort gap a la baixa perdent el suport dels 10.140, anant a busca els 9.620 però tancant per sobre d'aquests. Durant la resta de la setmana va aconseguir tapar el gap del dilluns, superar els 10.320, que havien passat a ser resistència, i tornar a entrar dins el canal de color negre. El dijous va obrir amb un altre gap, però aquest al alça, que queda pendent d'omplir. Important també que ha tancat en màxims setmanals. Una cosa que no m'agrada és que la forta caiguda del dilluns el volum va ser molt alt i, la resta de la setmana, el volum va anar a la baixa coincidint amb la remuntada del índex. Les mans fortes han passat a compra i el macd fa intenció de girar-se al alça. Tal i com a anat la setmana, invita a pensar que les pujades continuaran cap a l'objectiu dels 10.655. A veure si es capaç de entrar dins el canal verd o, per al contrari, fa un pullback al mateix i continua amb les caigudes. Per sota el gap entre els 9.980 i els 10.175 haurien de fer de suport. Si tornem a visitar els 9.620, això es posaria molt lleig.
Una altre cosa a comentar és que les barres "candlesticks" del dilluns, dimarts i dimecres van quedar aïllades entre els dos gaps que hi ha hagut aquesta setmana. Això forma una illa alcista que hauria de donar continuïtat a les alces de  l'índex.

S&P 500

S&P 500, a diferència del DJ30, està a un 13% de perdre el canal que ve del 2009. Amb la caiguda d'aquesta setmana a perforat la base d'un sub-canal que he dibuixat de color blau, que ve des del 2012, i que el podria portar a la zona dels 1.780. Això el podria acostar a la base del canal verd i potser des d'on podria rebotar i començar el ral·li de fi d'any. Els indicadors estan malament. El macd amb pendent negativa i provant de creuar el zero. Mans dèbils  estan venent amb la línia vermella fora les barres marrons.

DJ 30

DJ 30, l'índex industrial americà també ha tingut una setmana complicada caient un 5,8%, quedant a un pas de perdre el llarg canal alcista que ve des del 2009. Si això passes, la projecció de la ruptura li donaria un objectiu de 13.300 punts. Els indicadors en el gràfic setmanal no auguren res de bo. 

En el gràfic diari veiem que ha perdut el suport dels 17.060 molt fàcilment tenint una caiguda el divendres del 3% i tancant en mínims. Els indicadors també estan malament. Primera resistència son els 17.060 i el primer suport molt important o, millor dit, primer objectiu seria no perdre el canal alcista de color verd.

DAX 30

DAX 30, també té 3 canals com ja varem veure en el anterior anàlisis. La diferència amb l'Ibex és que els canals 3 i 4 de l'índex espanyol, en el DAX 30 es poden dibuixar en un de sol. Una altre diferència molt important és que en el Dax podem dibuixar un canal alcista de color vermell dels últims 20 anys i que ara, després de fer una falsa ruptura del mateix, està corregint. Observem que el preu també està molt lluny de la MM200. Això tard o d'hora acabarà per corregir-se. 

En el gràfic setmanal veiem com podria caure un 7% i encara no hauria deixat de ser alcista a mig o llarg plaç.

Arribem al detall del gràfic diari. En aquest 15 dies de fortes correccions, s'ha deixat 2 gaps pendents d'omplir, a veure quan triga a tapar-los. El gap que va deixar el gener, en els 10.430-10.520 l'ha tapat ara, 7 mesos després. Ara es troba a prop d'un important suport en els 10.060 on podria rebotar fins als 10.630 o inclús fins a provar la resistència del gap entre els 10.800-10.900 punts. Després podria caure i anar a tapar el gap de principis d'any en els 9.470 que també coincideix en l'objectiu de la ruptura del canal alcista de color blau i també es per on passa la línia verda del canal que ve des del 2012.

Les mans dèbils venent afavoreixen la teoria del rebot però el fort volum en la caiguda, el macd per sota de zero i amb molta força i la línia vermella del Blai fora les barres marrons, indiquen que continuaran les correccions. 

IBEX 35

IBEX 35, la setmana passada comentàvem que estava a un 3% de tocar la part baixa del canal alcista que ve des del 2012. Doncs, ras i curt, en una setmana a perdut un 5,55% i ja el tenim per sota el canal verd. Si la setmana que ve, o millor dit, si el 31 d'agost no ha recuperat el canal, crec que patirem fortes caigudes a mig plaç. En aquest gràfic mensual  que comença el 1994, l'índex ha dibuixat 4 canals alcistes amb la mateixa pendent, cosa molt curiosa, sembla fet per un arquitecta. Quan ha perdut en tancament mensual qualsevol dels 3 canals anteriors ha patit una caiguda de més del 40%. Si ara passes el mateix, podríem veure'l en els 6.000 punts d'aquí a un any o any i mig. Observem com en els canals 1 i 2 el macd va fer unes divergències semblants a les que ha fet ara en el canal 4.

En el gràfic setmanal observem l'objectiu teòric de la pèrdua del famós canal, cap als 8.000 punts.

Arribem al gràfic diari, es veu clarament que no només ha perdut el canal, també ha perforat el primer possible suport que tenia en els 10.320  i ha tancat en mínims setmanals. Avui, divendres, ha obert amb un gap baixista de gaire be 150 punts, durant la sessió la tapat per girar-se un altre cop i acabar el dia amb en -3%. Aquesta setmana el volum cada dia ha sigut superior al anterior acompanyant les caigudes. El  macd està per sota de zero. Hi ha venta de les mans dèbils cosa que podria indicar que un rebot podria està pròxim, però crec que hi ha molta inèrcia negativa en el mercat i, més enllà d'un rebot, les caigudes continuaran. 
Primer suport son els 10.140 que també coincideixen amb la part baixa del canal negra i després hi han els 9.620. Com ha resistència el primer objectiu seria tornar ha entrar dins el canal verd, això vol dir nivells de 10.600-10.700 punts.

ABENGOA B

ABENGOA B, tampoc ha funcionat aquesta operativa arriscada que vam plantejar, 6,5% de pèrdues. El suport dels 0,869 l'ha perdut amb molta facilitat, porta una caiguda continuada del 75% des que va perdre el canal alcista. En el gràfic setmanal es veu més clar com s'ha acostat a la línia que em dibuixat de color verd tocant els dos mínims històrics i que ara passa per la zona dels 0,67, on podria troba un fre a les caigudes. Crec que aviat haurà de rebotar amb força, lo difícil serà trobar el moment per entrà en el valor.